2023年12月29日，十四屆全國(guó)人大常委會(huì)第七次會(huì)議修訂通過(guò)《中華人民共和國(guó)公司法》，新公司法將自2024年7月1日起施行。新公司法對(duì)國(guó)有企業(yè)公司治理帶來(lái)哪些變化？國(guó)資國(guó)企關(guān)注的重點(diǎn)有哪些？2024年1月10日，“新公司法背景下國(guó)資國(guó)企深化改革專家研討會(huì)”在上海國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)研究院（以下簡(jiǎn)稱“上海國(guó)資院”）舉行。來(lái)自高校、國(guó)資監(jiān)管部門(mén)、國(guó)有企業(yè)及專業(yè)機(jī)構(gòu)等領(lǐng)域的專家，圍繞“新公司法專題解讀與要點(diǎn)交流”“國(guó)資國(guó)企應(yīng)對(duì)策略及改革方向”等議題展開(kāi)了深入探討。

完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度

修改公司法是貫徹落實(shí)黨中央關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境、加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展等重大決策部署的需要，也是適應(yīng)實(shí)踐發(fā)展，不斷完善公司法律制度的需要，修改公司法對(duì)于完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

上海國(guó)資院院長(zhǎng)羅新宇表示，新公司法的實(shí)施和國(guó)資國(guó)企新一輪深化改革，是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的熱點(diǎn)問(wèn)題，值得國(guó)資國(guó)企重點(diǎn)關(guān)注，并思考在這一背景下的應(yīng)對(duì)策略和改革方向。

華東政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院院長(zhǎng)錢(qián)玉林表示，新公司法在國(guó)家出資公司的公司治理方面有三個(gè)變化值得重點(diǎn)關(guān)注。一是突出中央和地方兩級(jí)政府授權(quán)模式。第一百六十九條指出，國(guó)家出資公司，由國(guó)務(wù)院或者地方人民政府分別代表國(guó)家依法履行出資人職責(zé)，享有出資人權(quán)益。國(guó)務(wù)院或者地方人民政府可以授權(quán)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者其他部門(mén)、機(jī)構(gòu)代表本級(jí)人民政府對(duì)國(guó)家出資公司履行出資人職責(zé)。二是新公司法對(duì)國(guó)有企業(yè)的定義范圍由國(guó)有獨(dú)資公司擴(kuò)大到國(guó)有資本控股公司。第一百六十八條規(guī)定“本法所稱國(guó)家出資公司，是指國(guó)家出資的國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司，包括國(guó)家出資的有限責(zé)任公司、股份有限公司”。三是把國(guó)有企業(yè)中的黨組織地位以法律形式確立下來(lái)。新公司法第一條：“為了規(guī)范公司的組織和行為，保護(hù)公司、股東、職工和債權(quán)人的合法權(quán)益，完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度，弘揚(yáng)企業(yè)家精神，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，根據(jù)憲法，制定本法?！钡谝话倨呤畻l規(guī)定，“國(guó)家出資公司中中國(guó)共產(chǎn)黨的組織，按照中國(guó)共產(chǎn)黨章程的規(guī)定發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用，研究討論公司重大經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)，支持公司的組織機(jī)構(gòu)依法行使職權(quán)”。

從1993年十四屆三中全會(huì)提出“建立現(xiàn)代企業(yè)制度”，到2016年10月習(xí)近平總書(shū)記在全國(guó)國(guó)有企業(yè)黨的建設(shè)工作會(huì)議上提出“兩個(gè)一以貫之”，再到十九屆四中全會(huì)強(qiáng)調(diào)“完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度”，十九屆六中全會(huì)將“建立中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度”寫(xiě)入百年黨史決議，再到黨的二十大報(bào)告進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)“完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度，弘揚(yáng)企業(yè)家精神，加快建設(shè)世界一流企業(yè)”，中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度作為中國(guó)特定國(guó)情和企業(yè)發(fā)展階段的現(xiàn)代企業(yè)制度，既是新時(shí)代國(guó)有企業(yè)的改革方向，更是習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想的重大理論創(chuàng)新和實(shí)踐創(chuàng)新。

目前，國(guó)有企業(yè)黨建工作已經(jīng)頗具成效。東方國(guó)際集團(tuán)始終堅(jiān)持“兩個(gè)一以貫之”，立足上海國(guó)企重鎮(zhèn)特殊地位，持續(xù)推動(dòng)黨的領(lǐng)導(dǎo)融入企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。集團(tuán)以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指引，深化落實(shí)全國(guó)國(guó)有企業(yè)黨的建設(shè)工作會(huì)議精神，切實(shí)把黨的領(lǐng)導(dǎo)“融入”公司治理，推動(dòng)集團(tuán)及境內(nèi)全資、獨(dú)資、控股運(yùn)營(yíng)企業(yè)100%“黨建入章”；全面貫徹“權(quán)責(zé)法定、權(quán)責(zé)透明、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡”的法治思想，強(qiáng)化“三首負(fù)責(zé)制”，實(shí)行“目標(biāo)量化、責(zé)任封閉、終身追責(zé)、評(píng)估獎(jiǎng)罰”的管理措施，持續(xù)推進(jìn)和完善國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。目前集團(tuán)20家黨建簽約單位，全部完成黨建入章；210家集團(tuán)三級(jí)及以下（按黨組織隸屬管理關(guān)系）全資、獨(dú)資、控股的獨(dú)立法人境內(nèi)企業(yè)（運(yùn)營(yíng)企業(yè)）也已全部完成黨建入章。

國(guó)泰君安證券把握公司治理基本規(guī)律，堅(jiān)決落實(shí)“兩個(gè)一以貫之”根本要求，牢牢把握黨的領(lǐng)導(dǎo)與公司治理相結(jié)合這個(gè)關(guān)鍵，通過(guò)強(qiáng)化制度建設(shè)、優(yōu)化運(yùn)行機(jī)制，使黨的領(lǐng)導(dǎo)與公司治理高度統(tǒng)一、有機(jī)融合。強(qiáng)化黨委領(lǐng)導(dǎo)，形成管理閉環(huán)。公司加強(qiáng)對(duì)前置研究討論重要經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)的調(diào)查研究，重要投資業(yè)務(wù)必須經(jīng)過(guò)資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)專業(yè)論證后，提交黨委會(huì)前置研究，并提供合規(guī)風(fēng)控報(bào)告作為黨委會(huì)議題附件。成立公司政策研究院，定期開(kāi)展政策分析、宏觀形勢(shì)和行業(yè)研究解讀，助力提升黨委決策科學(xué)化水平。完善黨委決策事項(xiàng)督辦機(jī)制，設(shè)立部門(mén)督辦聯(lián)絡(luò)員，打造可跟蹤、能聯(lián)動(dòng)、有反饋、重考核的線上督辦流程。

突出企業(yè)社會(huì)責(zé)任

新公司法第二十條規(guī)定，“公司從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)充分考慮公司職工、消費(fèi)者等利益相關(guān)者的利益以及生態(tài)環(huán)境保護(hù)等社會(huì)公共利益，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任”“國(guó)家鼓勵(lì)公司參與社會(huì)公益活動(dòng)，公布社會(huì)責(zé)任報(bào)告”。

20世紀(jì)80年代以來(lái)，全球興起推進(jìn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任，關(guān)注勞動(dòng)者權(quán)益、環(huán)保等內(nèi)容。2004年，聯(lián)合國(guó)全球契約組織發(fā)布《有心者勝》報(bào)告，首次提出ESG概念（環(huán)境Environment、社會(huì)Social、公司治理Governance）。近年來(lái)，我國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)資委以及證券交易所也在不斷強(qiáng)化企業(yè)社會(huì)責(zé)任。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授、商法研究中心主任李宇認(rèn)為，新公司法只是明確了公司社會(huì)責(zé)任的含義，并不意味著ESG入法。ESG理論存在諸多負(fù)面影響且不精確，在新公司法上并無(wú)依據(jù)，需要審慎考慮公司社會(huì)責(zé)任條款可能產(chǎn)生的負(fù)面影響；企業(yè)首要責(zé)任是追求盈利，同時(shí)應(yīng)該尊重ESG的自愿性，只有全體股東一致同意才可以從事所謂社會(huì)責(zé)任投資，無(wú)論是董監(jiān)高還是多數(shù)股東都無(wú)權(quán)慷他人之慨，擅自將公司財(cái)產(chǎn)用于他們所認(rèn)同的社會(huì)責(zé)任投資。

上海建工集團(tuán)持續(xù)推進(jìn)ESG理念與公司發(fā)展的有機(jī)融合，將目標(biāo)量化、管理體系建設(shè)作為ESG建設(shè)的重要抓手，ESG建設(shè)工作實(shí)現(xiàn)重大進(jìn)展。公司積極推動(dòng)ESG融入企業(yè)全過(guò)程管理，完成“一體化管理制度”建設(shè)，將ESG和可持續(xù)發(fā)展涵蓋的各項(xiàng)事務(wù)，為進(jìn)一步提升公司可持續(xù)發(fā)展能力和ESG管理水平打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。上海建工集團(tuán)積極助力“雙碳”目標(biāo)，開(kāi)展綠色低碳技術(shù)研發(fā)，探索碳中和技術(shù)體系構(gòu)建和實(shí)施路徑，帶動(dòng)建筑業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展。成立“碳中和技術(shù)研究中心”，開(kāi)展建筑行業(yè)碳中和研究與咨詢；啟動(dòng)全價(jià)值鏈碳排放核算工作，制定覆蓋上下游活動(dòng)的雙碳時(shí)間表和路線圖；自主研發(fā)生產(chǎn)的裝配式建筑用預(yù)制構(gòu)件產(chǎn)品開(kāi)展環(huán)境產(chǎn)品聲明（EPD）碳足跡分析，獲得綠色建材產(chǎn)品三星級(jí)認(rèn)證。

董事會(huì)中心主義的雛形初見(jiàn)端倪

上海市君悅律師事務(wù)所黨總支書(shū)記、合伙人徐培龍認(rèn)為，此次公司法修訂中，董事會(huì)中心主義的雛形初見(jiàn)端倪。針對(duì)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)不分、股東會(huì)和董事會(huì)職權(quán)劃分不清、董事會(huì)定位不實(shí)、董事權(quán)責(zé)不一等問(wèn)題。新公司法正式稿刪除了“執(zhí)行機(jī)構(gòu)”“董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)”等表述?！拔矣X(jué)得這是較大的進(jìn)步，對(duì)未來(lái)的公司治理體系必將產(chǎn)生巨大的影響，董事會(huì)中心主義的雛形也初見(jiàn)端倪?！?nbsp;徐培龍說(shuō)。

此外，徐培龍表示，此次公司法修訂的一大亮點(diǎn)，即專章設(shè)置國(guó)家出資公司的特別規(guī)定，“國(guó)有獨(dú)資公司關(guān)于董事會(huì)的組成和不設(shè)監(jiān)事會(huì)的相關(guān)內(nèi)容都值得關(guān)注”。徐培龍認(rèn)為，從大的趨勢(shì)來(lái)看，特別是此次公司法修訂之后，取消此類企業(yè)的監(jiān)事會(huì)將是大趨勢(shì)。而在監(jiān)事會(huì)被取消之后，作為董事會(huì)下設(shè)機(jī)構(gòu)的審計(jì)委員會(huì)能否擔(dān)負(fù)起“監(jiān)督”職能，以及如何切實(shí)有效地實(shí)施“監(jiān)督”措施，需要有更為系統(tǒng)、細(xì)致的配套制度來(lái)加以保障?！爱?dāng)前，企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法的修改也已進(jìn)入沖刺階段，根據(jù)立法日程，很可能今年下半年會(huì)出臺(tái)，期待業(yè)界能結(jié)合兩法的出臺(tái)契機(jī)，對(duì)國(guó)家出資企業(yè)的現(xiàn)代化企業(yè)治理機(jī)制作出新的探索和貢獻(xiàn)?！毙炫帻堈f(shuō)。

新公司法第六十九條規(guī)定，有限責(zé)任公司可以按照公司章程的規(guī)定在董事會(huì)中設(shè)置由董事組成的審計(jì)委員會(huì)，行使本法規(guī)定的監(jiān)事會(huì)的職權(quán)，不設(shè)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事。公司董事會(huì)成員中的職工代表可以成為審計(jì)委員會(huì)成員。第一百七十六條更是規(guī)定，國(guó)有獨(dú)資公司在董事會(huì)中設(shè)置由董事組成的審計(jì)委員會(huì)行使本法規(guī)定的監(jiān)事會(huì)職權(quán)的，不設(shè)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事。同時(shí)，還對(duì)股份和上市公司的議事方式和表決程序做了明確規(guī)定?！敖窈?，國(guó)有企業(yè)特別是國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，取消監(jiān)事會(huì)是大趨勢(shì)，因此，在國(guó)有企業(yè)層面，審計(jì)委員會(huì)如何有效行使職權(quán)是值得關(guān)注的話題，審計(jì)與監(jiān)督是否等同，值得探討。”徐培龍說(shuō)。

根據(jù)《中央企業(yè)董事會(huì)工作規(guī)則（試行）》，中央企業(yè)董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)立戰(zhàn)略與投資委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)、審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，這三個(gè)委員會(huì)對(duì)中央企業(yè)集團(tuán)公司而言是必選項(xiàng)。而對(duì)于央企子企業(yè)而言，深化中央企業(yè)子企業(yè)董事會(huì)建設(shè)的文件也明確，董事會(huì)原則上應(yīng)當(dāng)設(shè)置審計(jì)委員會(huì)。

為了提高公司科學(xué)決策和有效監(jiān)督，上海臨港董事會(huì)下設(shè)了4個(gè)專門(mén)委員會(huì)，包括董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)、董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)、董事會(huì)提名委員會(huì)和董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)。上海臨港董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)由3名董事組成，獨(dú)立董事占多數(shù)且至少有一名獨(dú)立董事為專業(yè)會(huì)計(jì)人士。審計(jì)委員會(huì)是董事會(huì)下屬專門(mén)委員會(huì)中最具有獨(dú)立性、專業(yè)能力最強(qiáng)的機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)公司審計(jì)的溝通、監(jiān)督和核查，代表董事會(huì)行使對(duì)管理層的經(jīng)營(yíng)情況、內(nèi)部制度的制定和執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。審計(jì)委員會(huì)審議的事項(xiàng)通常是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中比較重大的事項(xiàng)，如公司定期報(bào)告、重大投融資、關(guān)聯(lián)交易等。審計(jì)委員會(huì)召開(kāi)前，公司會(huì)提前和各委員進(jìn)行溝通，向委員提供重要的資料和財(cái)務(wù)信息。內(nèi)控工作中，公司則協(xié)調(diào)各部門(mén)積極配合審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)督工作，內(nèi)控部門(mén)定期向?qū)徲?jì)委員會(huì)匯報(bào)公司內(nèi)部控制執(zhí)行情況。

與2018年版《中華人民共和國(guó)公司法》相比，新公司法的一大看點(diǎn)是調(diào)整了董事會(huì)職權(quán)和結(jié)構(gòu)，并優(yōu)化了董事會(huì)決策程序。其將董事會(huì)職權(quán)從11項(xiàng)減少為10項(xiàng)，其中“審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案”的職權(quán)去掉了，這意味著“審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案”已不是董事會(huì)的法定事項(xiàng)，國(guó)有企業(yè)可以采取董事會(huì)授權(quán)或公司章程的方式約定哪一個(gè)治理主體行權(quán)。

新公司法規(guī)定“有限責(zé)任公司董事會(huì)成員為三人以上，其成員中可以有公司職工代表”，而2018年版《公司法》規(guī)定的是“三人至十三人”。第一百三十七條規(guī)定“國(guó)有獨(dú)資公司的董事會(huì)成員中，應(yīng)當(dāng)過(guò)半數(shù)為外部董事，并應(yīng)當(dāng)有公司職工代表”，這實(shí)際上是將國(guó)企改革三年行動(dòng)中“半數(shù)為外部董事”的政策要求上升至法律層面了，從法律上明確加強(qiáng)國(guó)有獨(dú)資公司董事會(huì)建設(shè)。

另一方面，進(jìn)一步規(guī)范了董事會(huì)決策程序。新公司法第二十七條規(guī)定有下列情形之一的，公司股東會(huì)、董事會(huì)的決議不成立：（1）未召開(kāi)股東會(huì)、 董事會(huì)會(huì)議做出決議；（2）股東會(huì)、董事會(huì)會(huì)議未對(duì)決議事項(xiàng)進(jìn)行表決；（3）出席會(huì)議的人數(shù)或者所持表決權(quán)數(shù)未達(dá)到本法或者公司章程規(guī)定的人數(shù)或者所持表決權(quán)數(shù)；（4）同意決議事項(xiàng)的人數(shù)或者所持表決權(quán)數(shù)未達(dá)到本法或者公司章程規(guī)定的人數(shù)或者所持表決權(quán)數(shù)。這對(duì)董事會(huì)決策程序的規(guī)范性做了約束，新增了公司決議不成立的規(guī)定。

新公司法還取消了“執(zhí)行董事”的概念。第七十五條規(guī)定“規(guī)模較小或者股東人數(shù)較少的有限責(zé)任公司，可以不設(shè)董事會(huì)，設(shè)一名董事，行使本法規(guī)定的董事會(huì)的職權(quán)。該董事可以兼任公司經(jīng)理”。這將“執(zhí)行董事”的概念取消了，換成了“董事”的說(shuō)法，不設(shè)董事會(huì)的企業(yè)可以設(shè)立1名董事即可。而2018年版公司法規(guī)定“股東人數(shù)較少或者規(guī)模較小的有限責(zé)任公司，可以設(shè)一名執(zhí)行董事，不設(shè)董事會(huì)。執(zhí)行董事可以兼任公司經(jīng)理”。

上海國(guó)資院特聘專家、光明食品集團(tuán)原監(jiān)事會(huì)主席韓強(qiáng)認(rèn)為，新公司法為國(guó)有企業(yè)提供了清晰的治理框架，明確了董事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)等職責(zé)，解決了多個(gè)困擾企業(yè)的問(wèn)題。他同時(shí)指出，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注外部董事的調(diào)整和審計(jì)委員會(huì)職能履行，強(qiáng)調(diào)在實(shí)踐中借鑒國(guó)外議事規(guī)則，結(jié)合中國(guó)特色，形神兼顧，為國(guó)有企業(yè)提供更健全和可操作的法律支持。